Статьи в СМИ о компаниях РСПМ

14.01.2026 На трубном рынке слабых компаний не осталось (по круглому столу РСПМ)

В декабре в Москве прошел круглый стол «Спотовый рынок стальных труб: состояние и перспективы развития». Мероприятие, организованное Российским союзом поставщиков металлопродукции, собрало более 40 представителей компаний, специализирующихся на производстве и поставках трубной продукции.

Ведущими круглого стола выступили директор по отраслевым и региональным продажам Трубной Металлургической Компании (ТМК), генеральный директор ТД ТМК Д. Вохмяков, исполнительный директор Королевского трубного завода В. Шипунов и руководитель трубного проекта Торгового дома ММК А. Ермаков.

Участники обменялись мнениями о текущих трендах рынка стальной продукции и труб, а также рассказали о том, как развиваются их собственные компании.

В. Тарнавский, руководитель аналитического блока ИИС «Металлоснабжение и сбыт», отметил, что российская экономика демонстрирует сложную и противоречивую динамику. К концу 2025 г. цены на горячекатаный лист вернулись к уровню начала 2023 г., и в ближайшей перспективе объективных предпосылок для их роста нет.

Наблюдается устойчивый двухлетний спад ВВП. Несмотря на это, официальная статистика фиксирует положительную динамику по ключевым агрегатам: например, ежемесячный рост составляет около 1—1,6%. Этот показатель пока не опускался ниже нулевой отметки, что позволяет избежать формального определения рецессии. Объясняется это тем, что Росстат берет усредненные показатели по экономике в целом. Отдельные секторы, такие как оборонная промышленность и поддерживаемые государством отрасли, продолжают демонстрировать положительную динамику. Существенный вклад в общий результат вносит и сфера услуг, которая остается относительно устойчивой.

В то же время индекс обрабатывающей промышленности (сглаженный показатель за 12 месяцев) указывает на устойчивое падение, сопоставимое с периодами начала пандемии или введения санкций в 2022 г. Это свидетельствует о нарастании структурных дисбалансов.

Анализ выпуска промышленной продукции за январь—октябрь 2025 г. подтверждает общий спад. Снижение затронуло практически все категории продукции по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. Исключение составили лишь минеральные удобрения и железорудный концентрат, где сохраняется положительная динамика.

Сегмент строительства показал позитивные результаты. Несмотря на некоторое замедление во второй половине 2025 г., вызванное в первую очередь сокращением инфраструктурных проектов, обусловленного бюджетными ограничениями, жилищное строительство демонстрирует признаки оживления. Объемы сдачи жилья начали расти с середины года благодаря восстановлению ипотечного кредитования. Рост числа новых жилищных проектов позволяет прогнозировать умеренный рост в этом сегменте и в 2026 г. Развитие логистической инфраструктуры (строительство логистических комплексов, складских помещений и сервисов доставки) также стимулирует строительный сектор.

Неудовлетворительной остается ситуация на сырьевом рынке. Добыча нефти растет, а стоимость снижается. В первую очередь это происходит из-за стагнации спроса со стороны Китая, который впервые за два десятилетия приостановил наращивание импорта углеводородов. Прогнозируемое дальнейшее снижение цен в 2026 г. в свою очередь усилит давление на российский бюджет и создает дополнительные риски для экономической стабильности.

Центральный банк РФ в 2025 г. начал снижение ключевой ставки, продолжил В. Тарнавский, но процесс идет весьма медленно. Если денежно-кредитная политика существенно не изменится, в 2026 г. мы увидим постепенное уменьшение ставки при слабом росте. В оптимистичном сценарии инфляция к концу 2026 г. может снизиться до 4%, а ставка — до уровня менее 10%.

В 2025 г. видимое потребление стали в России составило примерно 38 млн т. Этот показатель будет самым низким как минимум с 2009 г. Однако в 2026 г. возможен небольшой рост, обусловленный снижением ключевой ставки и частичным восстановлением строительной отрасли. В отличие от зарубежных рынков стальной продукции, в России ситуация может измениться в лучшую сторону. Для этого необходимо снизить ставки кредитования и обеспечить приток денежных средств в экономику страны.

Представители крупных российских трубных компаний отметили, что I полугодие 2025 г. на трубном рынке характеризовалось позитивной динамикой как по объемам продаж, так и по маржинальности. Однако во второй половине года наблюдалось существенное падение спроса на сварные и бесшовные трубы. Это охлаждение носит системный характер и не ограничивается отдельными продуктами или клиентскими сегментами.

Производителей особенно беспокоит ситуация в сегменте сварных труб, которая оценивается как одна из самых сложных за последнее десятилетие. Наиболее уязвимыми оказались компании, не имеющие собственного рулона для производства труб, либо контрактов на переработку листа в трубную продукцию.

Учитывая это, предприятия вынуждены смещать фокус с расширения бизнеса на повышение внутренней эффективности. Это включает оптимизацию издержек, работу с накопленными запасами и вовлечение неиспользуемых активов. Высокий уровень складских остатков по всей цепочке поставок требует постепенного сокращения, что становится одной из ключевых задач текущего этапа. Ожидается, что во второй половине 2026 г. возможно частичное восстановление рынка, если потребители начнут наращивать объемы закупок. Тем не менее даже в этом случае прогнозируется, что общий объем рынка останется на уровне 2025 г.

Трубные производители среднего уровня, стремясь сохранить свои объемы, продолжают расширять мощности. Так, исполнительный директор Королевского трубного завода В. Шипунов сообщил, что в прошлом году предприятие ввело в эксплуатацию новые производственные площадки в Волгограде (с двумя трубными станами и агрегатом продольной резки) и в Новосибирске (с двумя станами и двумя АПР). Кроме того, завод расширил свое присутствие за пределами России, запустив новый производственный агрегат в Ташкенте (Республика Узбекистан).

В 2026 г. запланировано открытие новой площадки в Екатеринбурге, где будут размещены два трубоэлектросварочных агрегата, включая стан для труб 200х200 мм.

На площадке Дмитровского металлоцентра полностью завершена ранее анонсированная инвестиционная программа. Введены в строй все запланированные мощности по хранению и переработке продукции, включая цех, предназначенный для переработки холоднокатаной оцинкованной продукции: труб, штрипса, рулонов и листов.

Завершение ключевых капитальных проектов в срок стало значительным достижением, особенно в условиях сложной макроэкономической ситуации. Высокая стоимость капитала делает новые инвестиции экономически непривлекательными, поскольку при текущих ставках окупаемость проектов становится маловероятной. В связи с этим большинство независимых игроков рынка, ориентированных на устойчивое развитие, уже в 2023—2024 гг. приняли решение о приостановке масштабных капиталовложений, особенно при недостатке собственного капитала. Эта тенденция прослеживается не только в трубной отрасли, но и в смежных секторах промышленности, что свидетельствует об общем консервативном подходе бизнеса к инвестициям.

И. Михеев, заместитель генерального директор компании Металлсервис, также сообщил о планах по расширению трубных мощностей в регионах. В настоящее время ведется обустройство четырех новых производственных площадок компании: в Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Красноярске и Самаре. Все эти проекты будут запущены в 2026 г. Конфигурация оборудования уже утверждена и успешно апробирована на действующих площадках в Таганроге и Санкт-Петербурге. Речь идет о двух станах для производства труб диаметром 1050 мм, двух станах для труб диаметром 76 мм и одном стане для труб диаметром 159 мм. Это позволит компании предлагать клиентам наиболее востребованные позиции стальных труб. Закупка оборудования завершена, а строительно-монтажные работы находятся на разных стадиях готовности.

При этом, по словам И. Михеева, компания пока не приступает к реализации новых крупных проектов. В текущих условиях Металлсервис придерживается сдержанной инвестиционной политики. Основной фокус развития смещается в сторону усиления сервисной составляющей: расширения ассортимента, обеспечения его доступности на крытых складах, поддержания конкурентоспособных цен и сокращения сроков отгрузки. Активно наращиваются логистические мощности, в первую очередь, парк грузоподъемного оборудования и инфраструктура складских комплексов.

Приоритетным направлением стало расширение филиальной сети. В 2025 г. Металлсервис приобрел базу «Мост» в Ростове-на-Дону (бывшая база Госснаба). Значительная территория, обеспеченность крановым оборудованием и логистическая доступность делает этот актив важной платформой для будущего роста компании.

В. Степченков, коммерческий директор ГК Демидов, также сообщил о вводе в эксплуатацию стана 325. Он отметил, что в настоящее время основная задача — обеспечить его загрузку, поскольку спрос на сварные трубы в 2025 г. значительно снизился.

Особую обеспокоенность, по словам В Степченкова, вызывает ситуация в сельхозмашиностроении. Предприятия этого сектора ощущают падение спроса на свою продукцию со стороны аграрного сектора. Аграрии, в свою очередь, сталкиваются с нехваткой государственных субсидий и сокращением объемов льготного кредитования из-за дефицита бюджетных средств.

Резко замедлилось и инфраструктурное строительство. Реализуемые в настоящее время проекты, такие как строительство ВСМ «Москва — Санкт-Петербург» и автомобильной трассы М12, недостаточны для такой огромной страны, как Российская Федерация.

В связи с этим, ГК Демидов проводит оптимизацию, в том числе и складских запасов, чтобы сохранить оперативность работы на рынке.

А. Ермаков, руководитель трубного проекта Торгового дома ММК, рассказал об инициативе по расширению присутствия Магнитогорского металлургического комбината (ММК) на трубном рынке. Причиной стало стремление сохранить позиции комбината на рынке рулонного плоского проката. Для ММК, традиционно являющегося крупнейшим производителем горячекатаного и холоднокатаного рулона в России, сохранение доли в этом сегменте остается одной из стратегических задач. Как подчеркнул А. Ермаков, не имеет значения, будет ли эта доля представлена в виде листа или уже готовой трубы, реализуемой через сбытовую сеть торгового дома.

В. Шипунов (КТЗ) в свою очередь отметил, что российский трубный рынок в целом традиционно отличается устойчивостью участников. Компании, присутствующие здесь в настоящее время, обладают достаточным запасом прочности для адаптации к текущей турбулентной конъюнктуре и продолжают работать в стабильном режиме.

Параллельно с российским рынком, период турбулентности переживают и рынки стран СНГ. В ближайшие годы ожидается масштабная реструктуризация: в Узбекистане завершатся два крупных проекта на Самаркандском металлургическом заводе и Узбекском металлургическом комбинате. Это добавит на рынок около 2 млн т плоского проката в год, что позволит полностью обеспечить внутренний спрос на продукцию местного производства.

На трубном рынке Казахстана появился новый игрок — завод ТЭМПО. В Кыргызстане уже действуют три трубных завода, принадлежащих местным игрокам, и мощности продолжают наращиваться. В Азербайджане реализуются как минимум два новых трубных проекта. В этих условиях прежняя модель поставок российской металлургической продукции в эти страны уступает место локальной переработке.

Для российских производителей это означает необходимость перестройки стратегии присутствия на рынках СНГ. Им придется либо стать производителями на месте, либо участвовать в совместных проектах. Интересно, что нынешняя динамика в СНГ напоминает этап, пройденный российской отраслью 10—15 лет назад: сначала массовое появление заводов, затем консолидация, рост эффективности и формирование национальных лидеров. Сейчас этот путь проходят центральноазиатские игроки, и игнорировать эти изменения невозможно!

ИИС Металлоснабжение и сбыт

Читать все новости
Искать в архиве

РСПМ в социальных сетях: